大家好，我是数据君。

4.025%年金目前主要集中在定期年金里，比如弘福今生、三峡美、天天向上、筑梦未来、瑞享年年A等。终身年金里有3款养老年金：福瑞一生（3/5年交）本月底下架、金彩一生（本月底线上渠道取消终身版，线下渠道仍将保留终身版），京福颐年（线上没有10年交，线下有）。

而终身快返年金4.025%还有谁？昔日的弘康相伴一生、招商信诺传家享悦、富德生命鑫福来等超强终身快返年金相继下架，目前还有哪款真正的4.025%终身快返年金呢，恐怕就只剩下国富人寿的瑞丽年金与民鑫年金这两款了。

这几天有客户问我国富瑞丽年金本月28号要下架是真的吗，值得买吗?其实本月28号确实会下架，但是只下架线上互联网渠道，线下渠道依然还会卖一段时间，而且国富的另一款民鑫年金知道的人甚少，不比瑞丽差。

为何会下架， 一是产品利益较高可能对保司长期稳健经营有一定的压力的；二是公司的产品战略可能已经实现，保费目标达成；三是顺应互联网保险监管新规：国庆节前可能会有最终的发布会，有可能偿付能力溢额低于30亿元（不再是50亿）的明年不再允许于互联网上销售10年期以上的年金、终身寿险以及两全保险：互联网保险新规意见稿下，近90%的互联网人寿保险恐遭下架

1：瑞丽年金

最高60岁可投，保障终身，满5年开始领取年金，一直领取终身，80岁时返还一倍总交保费。

产品最大的亮点是80岁返本后依然有一倍总交保费的身故保障，而其它产品一般在返本后身故保障就很低很低了。

第二个亮点是返还快，责任超级简单：满5年就开始领取，领取早，领取终身，每年领取金额固定。

最关键的是满5年后每年能派发多少年金呢，数据君整理了表格，搜集了年交10万3/5/10年交下特定年龄每年领取的金额：10万交10年，0岁男孩每年领32780元，30岁的话每年领取27400元，50岁的话每年14860元。

很显然投保年龄越高，每年领取金额越低，其实主要是因为80岁都要返本金，年龄越小距离80岁的储蓄期越长相应领取金额就越高。

第三个亮点是附加万能：可附加保底3%当前4.95%结算利率的寿险型万能，双重增值，万能支取没有任何比例限制。附加后所有瑞丽年金派发的年金会自动进入万能账户里月复利计息，万能目前也是可以额外追加资金，追加收2%手续费，最多追加主险1倍总交保费。

万能账户具有三大功能：一是主险年金再规划，按需领取，可以用于教育、养老、财富传承等人生规划；二是复利增值功能，让财富保值增值；三是保障功能，既保障财富安全，又保障人生风险，如果被保险人身故，成年人前期是有1.2-1.6倍的万能身价保障。

当然我们也可也选择不要万能账户，就只领取就行了。

2：案例演示

李女士夫妻俩有娃前挣得多花的也多，存不下钱，有了宝宝后不再无节制花钱，开始强制储蓄，决定为宝宝定存一份10万交10年的瑞丽年金：

满5年后每年领取32720元，不领取进入万能，至18岁低档（3%）与中档（4.5%）结算下万能累积金额为：52万、58万，至孩子30岁累计金额为122万、152万。

可以自由从万能里支取年金，补充孩子的教育金、婚嫁金等，不需要为孩子操心的话，也可也自己使用。

至孩子80岁时，一次性返本100万，且100万本金的身故保障依然还在。可以决定是否留给孩子的孩子，不留的话可以退保支取90万左右，留的话每年领取3万多一直领下去。最终IRR在3.58%左右。

如果测算30岁10年交的，80岁时身故IRR为3.66%。

也许你会说3.58%比增额寿3.5%也高不到哪里啊，未必，其实差距很大，这种快返年金IRR能超3.5%的真的很不一般。

我们可以拿目前市场上中后期利益最高的传世壹号尊享版按照瑞丽的现金流进行减保：

满5年开始减保，增额寿减保至65岁就终结了，更别说80岁还有本金了，这还是目前利益最高的增额寿。增额寿不减保至65岁为3.497%，而减保后IRR只有2.61%。

很明显瑞丽就适合想早点领钱的客户，而增额寿险前期减保对产品回报影响非常大，起码要等IRR靠近最终回报时减保才没有多少影响。

不需要“养”多久，满5年就开始领取，而增额寿险“养”的时间要长一点，5年交及其以下的建议起码等10年后，10年交的等到第15年。

当然如果我们一直都不支取瑞丽的年金，就放在万能里复利生息，如果一直按照保底3%结算，最终回报是略输传世壹号。

3：不输瑞丽的民鑫年金

这款年金也是4.025%，其年金派发其实更符合需求：

保障至85岁，满5年开始领钱，年金派发有个翻倍，64岁至85岁每期的年金是64岁前的2倍，70/80岁有个额外的派发，85岁返本。

同瑞丽一样，同样可以附加寿险型万能账户。我们先来看看年交10万选择3/5/10年交特定年龄下第5年至64岁每年领取的金额：

30岁10万交10年：35岁至64岁每年领26565元，65-84岁翻倍领，70/80岁当年额外多领88550元，85岁返本100万；

0岁10万交5年：5岁至64岁每年领17655元，65-84岁翻倍领，70/80岁当年额外多领58850元，85岁返本50万；

同样按照上面瑞丽的案例：

一开始领取的金额差不多，最终IRR为3.48%，低于瑞丽，不过呢民鑫在65岁后翻倍领取，IRR略低于瑞丽也是正常的，瑞丽这种80岁储蓄回本理应比民鑫IRR更高点才对。

如果想补充养老金现金流可能民鑫比瑞丽更适合，65岁后可以翻倍领取。如果想保障终身，瑞丽更适合。

不过瑞丽在本月28号下架线上互联网投保渠道，但是并不下架线下投保渠道。线上互联网渠道可以销往全国，全国客户都可以投保，地址也写真实地址。线下渠道只能是当地本省的人投保，即工作或者家庭地址在广西的，异地的没法投保，除非异地的投保把地址写成广西，生效后再更改过来。

最后，可能是市场最后2款真正的4.025%终身快返年金，也将步相伴一生、传家享悦、鑫福来的后尘，再也不见！

下期见！